大家好，今天的内容将围绕凯利公式一般是怎么算出来的展开，同时也会对凯利公式自动计算器进行详细讲解，希望本文能为您提供实用的信息！

本文目录

1. 凯利公式如何计算
2. 凯利公式的计算过程是怎样的
3. 凯利公式怎么计算

投资，这个看似简单的词汇，却蕴含着无尽的智慧与挑战。在投资的世界里，有许多的公式和理论，而凯利公式就是其中之一。这个神秘的投资公式究竟是如何算出来的呢？今天，我们就来一探究竟。

一、凯利公式的起源

凯利公式，全称为“凯利-威廉姆公式”，由美国数学家约翰·L·凯利（John L. Kelly）在1956年提出。他原本是贝尔实验室的一名工程师，后来转行成为一名投资者。凯利公式最初是为了解决如何确定最佳投资比例的问题，即如何将资金分配到不同的投资品种中，以实现最大化的收益。

二、凯利公式的原理

凯利公式的基本原理是：根据投资者的风险承受能力和预期收益率，计算出最佳的投资比例。公式如下：

""[ f^* = ""frac{bp - q}{b} ""]

其中：

- ""( f^* "") 表示最佳投资比例

- ""( b "") 表示每次投资的盈利概率

- ""( p "") 表示每次投资的盈利

- ""( q "") 表示每次投资的亏损

三、凯利公式的计算方法

了解了凯利公式的原理，接下来我们就来具体看看如何计算。以下是一个简单的例子：

假设：

- 投资者每次投资的盈利概率为 ""( b = 0.6 "")

- 每次投资的盈利为 ""( p = 1 "")

- 每次投资的亏损为 ""( q = 1 "")

计算过程：

1. 首先计算 ""( bp - q "")：""( 0.6 ""times 1 - 1 = -0.4 "")

2. 然后计算 ""( b "")：""( 0.6 "")

3. 最后计算 ""( f^* "")：""( ""frac{-0.4}{0.6} = -""frac{2}{3} "")

结论：根据凯利公式，投资者应该将 ""( ""frac{2}{3} "") 的资金投入这个投资品种。

四、凯利公式的应用

凯利公式在实际投资中的应用非常广泛。以下是一些常见的应用场景：

1. 股票投资：投资者可以根据凯利公式，计算出最佳的投资比例，从而实现收益的最大化。

2. 期货投资：凯利公式可以帮助期货投资者确定每次交易的最佳仓位大小。

3. 外汇投资：在外汇市场中，凯利公式可以帮助投资者确定每次交易的风险承受能力。

五、凯利公式的局限性

尽管凯利公式在实际投资中具有很高的实用价值，但它也存在一些局限性：

1. 数据依赖性：凯利公式的计算结果依赖于历史数据的准确性，如果历史数据存在偏差，那么计算结果也会受到影响。

2. 风险承受凯利公式一般是怎么算出来的能力：凯利公式假设投资者具有相同的风险承受能力，但实际上，每个人的风险承受能力都是不同的。

六、总结

凯利公式是一种非常有用的投资工具，它可以帮助投资者确定最佳的投资比例，从而实现收益的最大化。投资者在使用凯利公式时，也需要注意其局限性，并结合自身的实际情况进行合理运用。

以下是一个表格，展示了凯利公式的计算过程：

希望这篇文章能帮助你更好地了解凯利公式，并在投资的道路上越凯利公式一般是怎么算出来的走越远。

凯利公式如何计算

凯利公式的经典口诀是：f*=bp-q/b(f*=现有资金应进行下次投注的比例. b=赔率. p=胜

利机会. q=输的机会一般等于 1-p）

举个抛硬币的例子吧，两个人玩猜正反，你猜之前先给我一笔钱，如果抛出来后的结果证明你

错了，那这笔钱就归我；而如果你猜对了，我就把你之前给我的那笔钱全额退还，同时再多给

你两倍，也就是说，赔率定到一赔二。因为抛硬币正反面出现的概率是50%∶50%，但你参与

的赔凯利公式一般是怎么算出来的率是1比2，所以显然游戏规则是有利于你的。

虽然规则对你有利，但你也不能一把all in，把钱全部都投上。为什么？因为虽然赔率是1比2，

但如果你all in的话，只要猜错了一局，后面也没有继续玩下去的本钱了。这个时候，凯利公式

就要派上用场了。

硬币抛出来只有正反两面，猜对猜错一半对一半，这里成功概率是50%，也就是凯利公式中那

个字母p=50%，而失败概率q，正好等于1-p，这里同样也是50%。而这里的赔率b=2，也就

是当你对了，能多赚两倍的本金。这么算下来是25%，也就是说，每次下注，只出你当前拥有

资金的25%，就能够最大化你的收益。

在玩的过程中随着你盈盈亏亏，资金净值也会上下波动，不过这些都没关系，你只要记得，

成功率和赔率不变的情况下，每次都下注当前资金的25%，这样长期来看，你的收益会最大

化，而且这种方法最大程度保证了你的资金安全，避免了因为连续几次猜错就把本金输光的情

况出现。

凯利公式的计算过程是怎样的

凯利公式是：f*=(bp- q)/ b，f*=投注金额占总资金的比例，p=获胜的概率，q=失败的概率，q= 1-p，b=赔率。

摘要：凯利公式是f*=(bp- q)/ b，f*=投注金额占总资金的比例，p=获胜的概率，q=失败的概率，q= 1-p，b=赔率。f*=(bp- q)/ b

其中，f*=投注金额占总资金的比例

p=获胜的概率

q=失败的概率，q= 1-p

b=赔率，例如在轮盘赌中押单个数字，b= 35，押红黑，b= 1。

比如21点下注问题，假设总赌本10,000美元，玩家取胜的概率是51%，赔率1：1（实际胜率和赔率略有偏差，但相距不大），那么凯利公式给出的最佳赌注是：

$10000*(1* 0.51- 0.49)/ 1=$200

首先，公式中分子的bp- q代表“赢面”，数学中叫“期望值”(expectation)，凯利公式指出：正期望值的游戏才可以下注，这是一切赌戏和投资最基本的道理，也就是前面讲的“没有把握，决不下注”。

其次，赢面还要除以“b”才是投注资金比例。也就是说赢面相同的情况下，赔率越小越可以多押注。这一点不容易直观理解，我们用个例子来说明。下面三个正期望值的游戏例子：

1.“小博大”：胜率20%，赢了1赔5，输了全光。bp- q=5*20%- 80%= 20%

2.“中博中”：胜率60%，1赔1。bp- q= 1*60%-40%= 20%

3.“大博小”：胜率80%，1赔0.5。bp- q= 0.5*80%- 20%= 20%

凯利公式怎么计算

凯利准则，即“Kelly-formula”，其的本源是1956年John Kelly在美国著名的贝尔实验室提出的，属于概率学关于预测(期)方面的一个分支，原数学模型较复杂，因其在对事件的预期和规避风险等理论上的先进性，凯利准则在博彩方面的应用也迅速地传播开来。

通常所说的凯利指数公式为：凯利指数=赔率 X平均胜率。而我们知道庄家愿意赔低不愿意赔高的道理，那么凯利值低的那个结果最容易出现。

凯利指数作为庄家对概率把握能力的一种表现，从某种程度上体现了庄家对赛事结果的概率倾向。而不同的庄家对不同的赛事有自己不同的认知和信息掌握程度，因此我们可以对不同公司的观点进行统一考察，从而可以发现庄家这一特殊的群体内部的群体倾向。

统计学中通常用方差来描述一组数的离散程度，也就是他们的差异程度。

扩展资料：

凯利公式在投资中的利用：

1、凯利公式不能代替选股，选股还是要按照巴菲特和费雪的方法。

2、凯利公式可以选时，即使是有投资价值的公式，也有高估和低估的时候，可以用凯利公式进行选时比较。

3、凯利公式适合非核心资产寻找短期投机机会。

4、凯利公式适合作为资产配置的考虑，对于资金管理比较有利,可以凯利公式一般是怎么算出来的充分考虑机会成本。

参考资料：百度百科-凯利公式

好了，关于凯利公式一般是怎么算出来的和凯利公式自动计算器的内容分享就到这儿了，祝您学习愉快！